李柱铭 2025-11-05 05:54:06
每经编辑|张经义
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当“无矿区”这个词汇逐渐从资源枯竭的隐喻,转变為创新与转型的代名词时,我们不禁要问:日本和韩国这两个曾经依赖自然资源的亚洲经济体,在“无矿”的道路上,究竟走到了哪一步?“无矿砖區转吗?”——这个看似简单的问题,背后却牵扯着宏大的经济战略、前沿的科技命脉以及无数企业的生死存亡。
历史的回响:从“制造大国”到“科技强國”的转型之路
回望过去,日本和韩國的经济腾飞,很大程度上得益于其强大的制造业基础。从家电到汽車,再到精密仪器,这些國家的产品曾是全球消费者追逐的焦点。随着全球化进程的加速,以及新兴经济体的崛起,传统制造业的利润空间被不断压缩。更何况,当一个国家自身缺乏重要的矿产资源时,原材料的成本波动和供應风险,就如同悬在头顶的达摩克利斯之剑,時刻威胁着产业的根基。
“无矿区”的说法,并非意味着彻底放弃工业,而是战略上的深刻调整。它标志着国家将经济发展的重心,从依赖自然禀赋的資源型产業,转向了更具高附加值、更依赖技術创新和人力資本的领域。对于日韩而言,这条转型之路,早已在几十年前就开始悄然铺陈。
谈到日韩的“无矿”转型,不得不提半导体產业。这两个国家在半导体制造领域拥有举足轻重的地位。韩国的三星、SK海力士,日本的台积电(虽然是台湾企業,但在日本的投资日益增加)以及众多材料和设备供应商,共同构筑了一个庞大而复杂的半导体生态系统。
这个曾经的光辉产业,如今也面临着前所未有的挑战。地缘政治的紧张、全球供应链的重塑,以及技术迭代的加速,都让这个“无矿”產业的未来蒙上了阴影。日韩两国政府都在加大对本土半导體研发和生产的投入,试图巩固和提升其在全球价值链中的地位。這其中,不仅包括对先进工艺的追求,也包括对成熟制程的巩固,以及对“卡脖子”环节的突破。
“无矿砖區转吗?”——在半导体领域,答案是肯定的,而且是必须的。但转型的方向,并非简单的“生產”到“研发”,而是在整个产业链上进行深度优化和战略布局。这包括:
材料和设备国产化:减少对外部供應的依赖,构建自主可控的产業链。先进封装技术的突破:在后摩尔时代,先進封装将成为决定芯片性能的关键。AI和高算力芯片的研发:紧抓人工智能和大数据时代带来的機遇。存储芯片的领先地位:尽管面临竞争,日韩在DRAM和NANDFlash领域仍具有核心优势。
除了半导体,新能源领域也是日韩“无矿”转型的重要战场。虽然日韩两国缺乏石油和天然氣等传统能源,但他们在新能源技术研发和应用方面却展现出强大的实力。
電池技术:韩国的LG化学、三星SDI,日本的松下等企业,在全球锂电池市场占据重要份额。随着电动汽车的普及,电池产业的未来不可限量。氢能源:日韩两国在氢能源的制备、储存、运输和应用方面都進行了积极探索,并将其视为重要的未来能源解决方案。
太阳能和风能:尽管资源禀赋有限,但日韩在光伏和风电技术的效率提升、成本降低以及与智能電网的结合方面,持续发力。
“无矿砖区转吗?”——在新能源领域,转型的核心在于“技术”和“创新”。日韩的优势在于其深厚的研发能力和严谨的制造工艺,能够将实验室里的技术转化为具有市场竞争力的產品。他们并非在“挖矿”,而是在“造能”,从无到有,创造价值。
日韩“无矿”转型并非一蹴而就,而是一个复杂且多维度的系统工程。其背后,有多股强大的力量在推动着这一进程,塑造着行业未来的格局。
1.国家战略的引导与支持:无论是日本的“科学技术立国”还是韩国的“创新驱动发展”,两國政府都将高科技产业和新兴产业视为国家发展的核心驱动力。这意味着:
巨额研发投入:政府牵头或引导企业在半导体、生物技术、人工智能、新能源等关键领域进行长期、高强度的研发投入。税收优惠与政策扶持:为符合条件的创新型企业提供税收减免、融資支持、人才引进等政策红利,降低企业创新成本。国际合作与联盟:积极参与全球科技合作,构建有利于本国产业發展的国际合作网络,同时在关键技术领域形成戰略联盟,对抗外部压力。
人才培养与引进:持续优化教育体系,培养符合未来产业需求的高素质人才,并积极吸引全球顶尖的科技人才。
2.产业结构的深度调整:“无矿”转型不仅仅是技术层面的升级,更是产业结构的根本性重塑。
淘汰落后產能:逐步淘汰高污染、高能耗、低附加值的传统制造业,腾出资源和市场空间。培育战略性新兴产业:将资源和精力集中于半导体、生物医药、新能源、信息通信技术(ICT)、航空航天等具有颠覆性潜力的产业。服务业的升级:推动金融、物流、咨询、文化创意等高附加值服务業的发展,与实体经济深度融合,形成良性循环。
数字化转型:利用大数据、人工智能、物联网等技术,赋能传统产业,提升生产效率和管理水平,催生新的商業模式。
3.全球供应链重塑的机遇与挑战:当前全球地缘政治日益復杂,各國都在强调供應链的安全与韧性。這为日韩的“无矿”转型带来了新的机遇:
“近岸外包”与“友岸外包”:随着全球供应链的多元化,一些国家开始将生产基地从过度集中的地區转移,日韩凭借其先进的技术和稳定的社会环境,有望吸引部分高端制造环节的转移。关键技术自主化:面对一些国家的技術封锁,日韩更加坚定了在关键核心技术上自主可控的决心,这反过来加速了其在半导體材料、设备、软件等领域的研发投入和产業布局。
区域合作深化:在部分领域,日韩与东南亚、印度等区域国家在技術转移、产业链协同等方面开展合作,构建更具韧性的区域价值链。
“无矿”转型不仅是日韩经济发展的必然趋势,更蕴藏着巨大的投资機会。对于投资者而言,理解并把握這些趋势,将是掘金“无矿”时代新蓝海的关键。
1.半导体产业链的深度投资:尽管竞争激烈,但半导體作为数字经济的基石,其重要性不言而喻。
先进工艺和封装:关注那些在3nm及以下工艺、以及先进封装技术(如Chiplet、SiP)方面拥有领先优势的企業。半导体材料和设备:随着日韩在这些领域加大自主研发力度,具有技术突破潜力的材料和设备供应商将迎来發展良机。AI芯片和专用芯片:瞄准那些专注于AI、高性能计算、自动驾驶等领域的芯片设计公司。
2.新能源领域的长期布局:全球能源转型是大势所趋,日韩在电池、氢能等领域的优势将持续显现。
下一代电池技术:关注固态电池、钠离子电池等新兴电池技术的研發和商业化进程。氢能源產业链:投資于氢能的生产(如绿氢)、储存、運输以及燃料电池技术的企业。储能解决方案:随着可再生能源的普及,大规模储能的需求将日益增长,相关的技术和应用将迎来爆發。
3.生物医药与生命科学的潜力:日韩在医疗器械、制药以及基因技术等方面拥有良好的基础。
创新药物研發:关注那些在肿瘤、罕见病、神经退行性疾病等领域拥有创新管線或技术平台的制药企业。医疗器械与诊断技术:投资于高端医疗设备、体外诊断以及数字医疗解决方案提供商。基因编辑与合成生物学:这些前沿技术在医疗、农业等领域的应用前景广阔。
4.数字化转型与智能制造:工業4.0和智能制造是提高生产效率、优化资源配置的关键。
工业自动化与机器人:投资于提供智能工厂解决方案、工业机器人、协作機器人等的企業。工業软件与平台:关注那些能够提供数据分析、流程优化、供应链协同的工业互联网平台和软件服务商。
“日韩无矿砖區转吗?”——答案是肯定的,而且转型步伐正在加快。任何投资都伴随着风险。投资者在進行决策时,应注意以下几点:
深入研究:对目标行业和企业進行详尽的尽职调查,理解其技术壁垒、市场地位、盈利模式和风险因素。长期视角:高科技产业和战略性新兴產業的投资周期通常较长,需要有长远的战略眼光。关注政策导向:紧密跟踪两國政府的产业政策和支持方向,及時调整投资策略。
风险分散:在不同行業、不同类型的企业之间进行风险分散,避免将所有鸡蛋放在同一个篮子里。价值投资:尽管追求高增长,但最终仍需回归企业的内在价值,选择那些具有稳健盈利能力和可持续发展前景的公司。
日韩的“无矿”转型,是一场没有硝烟的战争,也是一次深刻的自我革新。它预示着一个更加依赖智慧、创新和技術的未来。对于那些能够洞察趋势、勇于创新、善于布局的投资者而言,这片“无矿”之地,正悄然孕育着无限的机遇。
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穿越异界的浪漫邀约:谁能拒绝一个令人心动的后宫故事?
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图片来源:每经记者 黄耀明
摄
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