每经编辑｜陈富根    

当地时间2025-11-01,gfyuweutrbhedguifhkstebtj,彩虹top官网登录

“CFA”，这三个字(zi)母在金融(rong)圈(quan)里(li)可是(shi)响当(dang)当的(de)名号(hao)，堪(kan)称(cheng)金融(rong)界的(de)“奥斯(si)卡”。无数怀(huai)揣金融梦(meng)想(xiang)的年轻人(ren)趋(qu)之若鹜，希(xi)望(wang)能(neng)拿到(dao)这张(zhang)金光闪(shan)闪的通行证。在跃(yue)跃欲试之前，你(ni)真的了解(jie)CFA考试吗(ma)？是(shi)不(bu)是还停留在(zai)“听说(shuo)它很(hen)难”、“听说它(ta)很权(quan)威”的(de)模(mo)糊概念(nian)里？如果是(shi)这样，请先原地“暂(zan)停(ting)”一下！这篇“CFA考试扫盲篇(pian)”就(jiu)是(shi)为(wei)你量(liang)身(shen)打造的(de)，让我(wo)们一起(qi)拨(bo)开迷雾，看(kan)清(qing)CFA考(kao)试的真(zhen)面目(mu)！

CFA考(kao)试究(jiu)竟(jing)是(shi)个啥(sha)？不搞清(qing)楚，备考(kao)等于(yu)白(bai)费(fei)力！

一、CFA的“前世(shi)今生”：不(bu)止是证书，更是(shi)行(xing)业(ye)标(biao)杆

CFA，全(quan)称(cheng)特许金融(rong)分析(xi)师（CharteredFinancialAnalyst），是由美国投(tou)资(zi)管(guan)理(li)与研究(jiu)协会(hui)（AIMR，现为(wei)CFAInstitute）于(yu)1963年(nian)开始(shi)设(she)立(li)的特(te)许(xu)状。它被(bei)广泛(fan)认(ren)为(wei)是(shi)全(quan)球投资管(guan)理(li)行业最(zui)权威(wei)、最受尊敬(jing)的资格(ge)认证之(zhi)一。

它(ta)不仅(jin)仅是(shi)一(yi)张纸，更是对(dui)持证人在(zai)投资(zi)分(fen)析(xi)、投资组合(he)管理(li)、财(cai)务报表(biao)分析(xi)等方面(mian)的(de)专业(ye)知识(shi)、职(zhi)业道德和(he)实践能(neng)力(li)的(de)综合认(ren)可(ke)。想象一下，当你(ni)的简历(li)上印着(zhe)“CFACharterholder”几个(ge)大字(zi)，在求职(zhi)市场(chang)上(shang)，这绝(jue)对是(shi)一个巨(ju)大(da)的(de)加分项，能够瞬间(jian)提(ti)升你的(de)竞争力和雇主(zhu)对你(ni)的(de)信(xin)任度(du)。

二、CFA考(kao)试的“三大(da)关”：你(ni)需要闯过(guo)哪几关(guan)？

CFA考试分(fen)为三个级(ji)别，难(nan)度层(ceng)层递进，考察的(de)深度(du)和广(guang)度(du)也越来(lai)越大(da)。

LevelI(一级):这是CFA旅程(cheng)的起点，也是(shi)最基础的(de)一(yi)关。LevelI主要考察的(de)是金(jin)融(rong)投资(zi)基础知(zhi)识，包(bao)括道德与职业(ye)行为、定量(liang)方(fang)法(fa)、经济(ji)学、财务报(bao)表与公司(si)行为、公司理财(cai)、权益类投资(zi)、固(gu)定收(shou)益投(tou)资、衍生品(pin)投(tou)资、另(ling)类(lei)投(tou)资、投资组合(he)管理等(deng)10个科目(mu)。

考试形式(shi)为(wei)选择题(ti)，共(gong)180道(dao)，分为(wei)上午和下(xia)午两个考场，每(mei)个考(kao)场(chang)90道题。这一级(ji)别的(de)目(mu)标是让(rang)你对(dui)投资领域(yu)有(you)一个全面的(de)、基础性的认识(shi)。

LevelII(二级):LevelII考试(shi)的重(zhong)点在(zai)于(yu)应用(yong)。它更侧重于考察(cha)你(ni)如何运(yun)用在LevelI学到的知识来(lai)分(fen)析投(tou)资(zi)工具(ju)和情(qing)景(jing)。题目(mu)形(xing)式也(ye)从纯(chun)粹(cui)的选择(ze)题变成了(le)“案例分析+选(xuan)择(ze)题”的(de)模(mo)式(shi)。每个(ge)案例(li)包含6道选(xuan)择(ze)题，总共会有(you)一个个的案例(li)，每个案例(li)下(xia)面(mian)有(you)6道选择题(ti)。

这(zhe)一(yi)级(ji)别的(de)挑战(zhan)在于，你(ni)需要更(geng)深(shen)入(ru)地理解概(gai)念，并能将(jiang)其应(ying)用于复杂(za)的实(shi)际场景中(zhong)。

LevelIII(三级):这是(shi)CFA考(kao)试的“终(zhong)极Boss”。LevelIII考察(cha)的是投(tou)资组合管理(li)和(he)财富(fu)规(gui)划(hua)。考(kao)试(shi)形(xing)式更加(jia)灵(ling)活(huo)和综合，它包(bao)含上午(wu)的“简答题(ti)”（EssayQuestions）和下(xia)午的(de)“案例(li)分析(xi)+选择题”。上(shang)午的简答题要(yao)求(qiu)考生(sheng)能够清(qing)晰、准确(que)地阐述(shu)投资(zi)理念(nian)和策(ce)略，并能与(yu)考官(guan)进行有效沟通(tong)。

下午则继(ji)续(xu)采用案(an)例分析模(mo)式。这(zhe)一级(ji)别的(de)目标(biao)是考察你(ni)作为一个合格(ge)的投(tou)资(zi)经(jing)理，如何整(zheng)合和(he)应用(yong)所有(you)知(zhi)识，进行(xing)有(you)效(xiao)的投资决策和(he)组合管理(li)。

三、CFA考试的(de)“报名(ming)门槛”：谁能来“打(da)怪(guai)升级”？

想要报名(ming)CFA考试，也不是(shi)随便谁都(dou)能“上(shang)车”的(de)，你(ni)需(xu)要满(man)足一定的(de)条件：

LevelI报名(ming)条(tiao)件:

本科(ke)在(zai)读学生，在毕(bi)业(ye)前12个(ge)月(yue)内(nei)报(bao)名参加CFA一(yi)级考试。拥(yong)有(you)学(xue)士学位(wei)或同(tong)等学历(li)。具(ju)备(bei)相关(guan)工作(zuo)经验（通常(chang)指4年(nian)专(zhuan)业工作(zuo)经验(yan)，但CFAInstitute对此(ci)有(you)更细致的(de)定义，例如(ru)在投资(zi)决策过(guo)程中(zhong)发挥(hui)主(zhu)导(dao)作(zuo)用等）。如果你(ni)的工(gong)作经验不(bu)足(zu)，但满(man)足其(qi)他(ta)条(tiao)件，也可以先(xian)考取(qu)CFA证书(shu)，在满(man)足工(gong)作经(jing)验要(yao)求后(hou)才(cai)能获得(de)CFACharter。

LevelII报名条件:

通(tong)过(guo)CFA一级(ji)考试(shi)。

LevelIII报名(ming)条件(jian):

通过CFA一(yi)级(ji)和二级考(kao)试。

需(xu)要注意(yi)的是，CFAInstitute对(dui)“工作(zuo)经验”的界定非常明(ming)确(que)，建(jian)议大家仔(zai)细阅读其官(guan)方网站(zhan)上的说明，以免(mian)在(zai)后期申请Charter时遇到(dao)麻烦。

四(si)、CFA考(kao)试的(de)“考试(shi)语言和地(di)点(dian)”：全球性的挑(tiao)战，本(ben)地化(hua)的便(bian)利

CFA考(kao)试是(shi)全球性的，考(kao)试(shi)语言为英语。这(zhe)意味(wei)着你(ni)需(xu)要(yao)具(ju)备一定的英语阅(yue)读和理解(jie)能力，尤(you)其(qi)是在(zai)理解(jie)金融(rong)术语(yu)和考(kao)试题目时。考试在全(quan)球(qiu)范(fan)围内(nei)设有(you)众多(duo)考点(dian)，在中国大(da)陆、香港、澳门(men)等(deng)地(di)区都有考场(chang)。你可以根(gen)据(ju)自(zi)己的(de)情况选择(ze)就近(jin)的考(kao)点。考(kao)试通(tong)常在每年(nian)的6月和12月举行（LevelI在(zai)6月和12月均有(you)考试(shi)，LevelII和LevelIII仅(jin)在6月(yue)有考试，但CFAInstitute近(jin)年(nian)来也在调(diao)整考(kao)试频(pin)率(lv)，请(qing)以(yi)官(guan)方(fang)最(zui)新(xin)通(tong)知为(wei)准）。

五(wu)、CFA考试(shi)的“含(han)金量”：为什么它(ta)如此(ci)受(shou)追捧(peng)？

CFA的(de)含金量(liang)体现(xian)在(zai)多个(ge)方(fang)面：

专业性:CFA课程(cheng)体系(xi)覆(fu)盖了(le)投资领域(yu)的各(ge)个方(fang)面，其(qi)知识(shi)的(de)深(shen)度和(he)广度是(shi)其(qi)他(ta)许(xu)多金(jin)融证(zheng)书无(wu)法比(bi)拟的(de)。权威(wei)性:由CFAInstitute颁(ban)发，在全(quan)球(qiu)范围内得到(dao)广泛(fan)认(ren)可，是投资专业(ye)人士的黄金标准。职业(ye)道(dao)德:CFA考试(shi)非常(chang)重视职(zhi)业(ye)道德(de)和行为规范的(de)考察(cha)，这对于建(jian)立金融行(xing)业的信(xin)任至关(guan)重(zhong)要(yao)。

职业(ye)发(fa)展(zhan):拥有(you)CFA证书，意(yi)味着你(ni)在金(jin)融领域的(de)专(zhuan)业(ye)能(neng)力得到(dao)了权威认证(zheng)，这对于求职(zhi)、晋升(sheng)、拓(tuo)展人(ren)脉都有极大(da)的帮助。许(xu)多大型金(jin)融机(ji)构，如(ru)基(ji)金管理公司、投资(zi)银行(xing)、资产(chan)管(guan)理公司(si)等(deng)，都(dou)非常青睐CFA持证人。

小结(jie)：

在(zai)正(zheng)式(shi)踏上(shang)CFA备考(kao)之(zhi)路前，清晰地(di)了解CFA考试(shi)的(de)性(xing)质、级(ji)别、报(bao)名条(tiao)件、考(kao)试形式以及其核(he)心价值，是至关重(zhong)要的第(di)一步。这就像(xiang)一场战(zhan)役(yi)，知己知(zhi)彼(bi)，才能(neng)百战(zhan)不殆。如果(guo)你对(dui)以(yi)上内容(rong)还有(you)任何疑问(wen)，或(huo)者(zhe)觉得(de)自(zi)己的(de)情(qing)况(kuang)不太符合，请(qing)务必在盲(mang)目前(qian)行之(zhi)前(qian)，停下(xia)来(lai)，仔细(xi)研究CFAInstitute的官(guan)方信(xin)息，或(huo)者(zhe)咨(zi)询有经(jing)验(yan)的(de)过(guo)来人。

只(zhi)有(you)打好基础，才(cai)能(neng)在(zai)接(jie)下来的(de)备(bei)考中(zhong)，事半(ban)功倍(bei)，稳步(bu)前(qian)进(jin)！

恭(gong)喜你，通(tong)过了CFA考试扫盲篇的(de)第(di)一部分(fen)！你已(yi)经对(dui)CFA考(kao)试(shi)有(you)了(le)初(chu)步的认(ren)识，但(dan)这还不够(gou)。真正(zheng)的备考，是(shi)一(yi)场系(xi)统(tong)性(xing)的(de)“战(zhan)役”，需(xu)要(yao)周密的计(ji)划、科学的(de)方法和坚定的(de)毅力。在正式“开(kai)战”之前，我们还需要继续深入，把(ba)一(yi)些(xie)关键的(de)“战(zhan)术(shu)”和“装备”都(dou)搞清楚，才(cai)能(neng)让你在(zai)备(bei)考路上(shang)少(shao)走(zou)弯路(lu)，提高效率(lv)。

备考“实战”指南：避开(kai)雷(lei)区(qu)，高效通关！

一、CFA备(bei)考(kao)的(de)“三大误区(qu)”：你踩(cai)了几(ji)个？

很(hen)多(duo)考(kao)生在(zai)备考(kao)CFA时，都会不自(zi)觉(jue)地掉(diao)进一些“坑(keng)”里，导(dao)致备(bei)考效(xiao)率(lv)低下(xia)，甚(shen)至怀(huai)疑人(ren)生。我(wo)们(men)先(xian)来“排雷”，看(kan)看(kan)有(you)哪些常见的备(bei)考误(wu)区：

误区一(yi)：只刷(shua)题(ti)，不(bu)看(kan)书(shu)。很多考(kao)生(sheng)认为(wei)，CFA考(kao)试是“题(ti)海战(zhan)术”的(de)天下，只要(yao)把题(ti)目做会了(le)，考试(shi)就(jiu)没问题(ti)了。这(zhe)种(zhong)想法(fa)大(da)错特(te)错！CFA的题目虽(sui)然重(zhong)要，但其(qi)背后考察的是(shi)深厚(hou)的(de)概念理(li)解。如果不先系(xi)统学(xue)习教材，理(li)解概(gai)念，做再(zai)多(duo)题也只是“知其(qi)然，不知(zhi)其(qi)所以(yi)然”，遇(yu)到(dao)稍(shao)有变(bian)化(hua)的(de)题目(mu)就束手(shou)无(wu)策。

教材(cai)是根基，题目是应用，两者缺一不(bu)可。

误(wu)区二：死记(ji)硬背(bei)，缺乏理解(jie)。CFA考试的(de)知(zhi)识点非(fei)常(chang)多，但它更(geng)注(zhu)重考(kao)察(cha)你对(dui)知识(shi)点(dian)的理(li)解和(he)融(rong)会贯通能(neng)力，而非简单的(de)死(si)记硬(ying)背(bei)。尤其(qi)是在(zai)LevelII和(he)LevelIII，题目(mu)会(hui)结合(he)实际案例(li)，考察(cha)你的(de)分析(xi)和应用能(neng)力。如果(guo)你(ni)只是机械(xie)地记忆公式和(he)定(ding)义，将很难应(ying)对复杂的(de)题目(mu)。

误(wu)区(qu)三：备(bei)考时(shi)间不足，临(lin)时抱(bao)佛脚(jiao)。CFA考试(shi)的难(nan)度众所周知，每(mei)个(ge)级(ji)别(bie)都(dou)涵盖(gai)了大量的内(nei)容(rong)。很(hen)多(duo)考(kao)生低估了备(bei)考(kao)所(suo)需的时间，直到考试(shi)前(qian)才开始“临阵(zhen)磨枪”。殊不知，CFA的(de)知识(shi)体系是相(xiang)互关(guan)联(lian)的，需(xu)要(yao)足(zu)够的时间去(qu)消化(hua)、吸(xi)收(shou)和(he)消(xiao)化。临时抱佛(fu)脚的结(jie)果往往是(shi)“捡了芝麻(ma)，丢了西瓜(gua)”，疲于奔命(ming)，效(xiao)果甚微。

二、CFA备考的(de)“黄金法(fa)则(ze)”：高效通(tong)关(guan)的秘(mi)诀

避(bi)开(kai)了(le)误区(qu)，我(wo)们来看(kan)看如(ru)何才能高效备(bei)考：

法则一(yi)：精读教(jiao)材(cai)，夯实(shi)基础(chu)。CFAInstitute的官方教材是备考(kao)的“圣经”。一(yi)定(ding)要花时(shi)间去(qu)精读，理解每(mei)一(yi)个概念、每一个(ge)公(gong)式背后(hou)的逻辑。可(ke)以结合官方(fang)的(de)电子(zi)书、思(si)维导(dao)图等(deng)辅(fu)助(zhu)材料，加深理解(jie)。

法则二(er)：分(fen)块学习，循序渐(jian)进。将(jiang)10个科(ke)目按(an)照一(yi)定的逻辑顺(shun)序(xu)进行划分，例(li)如(ru)先学习宏观经(jing)济学和微观(guan)经(jing)济学，再(zai)学(xue)习财(cai)务报表，然后是权益(yi)、固(gu)定(ding)收益(yi)等(deng)。每个科(ke)目内(nei)部也可以再细(xi)分，逐个击破。切忌“胡子(zi)眉(mei)毛一把抓”。

法(fa)则(ze)三：真(zhen)题与(yu)模(mo)拟题结(jie)合，反(fan)复练习。在(zai)理解概(gai)念的基(ji)础上，做官(guan)方的(de)SampleQuestions和MockExams。这(zhe)些题(ti)目能(neng)够帮助(zhu)你(ni)熟悉考试的题型、难(nan)度和出题(ti)风格，并(bing)且(qie)能够暴露你的(de)知识(shi)盲点(dian)。做(zuo)完(wan)一(yi)套题后(hou)，一定要认真分(fen)析(xi)错题(ti)，找出原(yuan)因，并回到教(jiao)材中重新学习相(xiang)关知(zhi)识点。

法(fa)则(ze)四(si)：注(zhu)重英文阅(yue)读和理解(jie)能力。CFA考试(shi)是全英(ying)文(wen)的(de)，因此，在(zai)备考(kao)过程中(zhong)，要刻意(yi)训练自(zi)己(ji)的(de)英(ying)文阅读能(neng)力，尤(you)其是金(jin)融专业(ye)术语的(de)理解。可(ke)以尝(chang)试(shi)阅(yue)读英(ying)文(wen)的(de)金融新闻、研(yan)究报告(gao)，逐(zhu)步提(ti)高(gao)语(yu)感(gan)。

法则五：合理(li)规(gui)划备考(kao)时间，制定详(xiang)细计划(hua)。CFA考(kao)试的(de)备考时间(jian)因人(ren)而异，但(dan)普(pu)遍认(ren)为，每(mei)个级别(bie)至(zhi)少需要(yao)300-400小时的(de)学习时(shi)间。建议(yi)提(ti)前制(zhi)定(ding)详细(xi)的备考计划(hua)，明(ming)确(que)每天(tian)、每周的(de)学习(xi)目(mu)标(biao)，并严(yan)格执行(xing)。

法则六(liu)：调整心(xin)态，保持(chi)积极。备(bei)考CFA的过(guo)程是(shi)充满挑战(zhan)的，难免会(hui)遇到(dao)困难(nan)和(he)挫折(zhe)。保(bao)持积(ji)极的心态(tai)，相信自(zi)己，相信(xin)努力，才能(neng)最终(zhong)走向成功(gong)。

三、CFA备考的(de)“实用(yong)工具”：助你(ni)一(yi)臂(bi)之力(li)

除了官方(fang)教材，市面(mian)上(shang)还(hai)有一(yi)些辅助备(bei)考的(de)工具(ju)，可(ke)以(yi)根(gen)据(ju)自己的需(xu)求选(xuan)择：

Notes(如SchweserNotes):很多(duo)考生(sheng)会选择(ze)购买第(di)三(san)方机构的Notes，它(ta)们(men)通(tong)常会(hui)提炼(lian)教(jiao)材的重点，更(geng)易于阅读(du)和(he)理(li)解。但(dan)需要注意(yi)的(de)是(shi)，Notes只(zhi)是辅助，不(bu)能(neng)完全替代(dai)官(guan)方(fang)教(jiao)材(cai)。OnlineQuestionBanks:很多(duo)在线平台提供(gong)大量(liang)的(de)题(ti)目练(lian)习(xi)，可以(yi)帮助考(kao)生(sheng)进(jin)行大(da)量(liang)的(de)题海(hai)训练。

MockExams:模拟(ni)考试(shi)是检验备(bei)考效果(guo)的重(zhong)要(yao)手段(duan)，能(neng)够帮(bang)助(zhu)考生适(shi)应考试(shi)的节(jie)奏(zou)和(he)压力。StudyGroups:与其他备考(kao)的(de)同(tong)学组成(cheng)学(xue)习(xi)小组(zu)，互(hu)相(xiang)讨论(lun)、答疑(yi)，能够集思(si)广(guang)益(yi)，共(gong)同(tong)进步(bu)。

四、CFA考试“费用明(ming)细”：提前做(zuo)好财(cai)务规划

CFA考试的费用主要(yao)包括(kuo)：

注册费(RegistrationFee):首次报(bao)名时需要缴纳(na)，费用(yong)较高(gao)。考(kao)试(shi)费(ExamFee):每(mei)个级别(bie)都(dou)需要缴(jiao)纳(na)，费用相对(dui)较低(di)。教材(cai)费(TextbookFee):官(guan)方教(jiao)材可以通过电(dian)子版(ban)免费获取，也可(ke)以购(gou)买纸质版(ban)。其他(ta)费(fei)用:例(li)如(ru)购买(mai)第三(san)方Notes、参(can)加培训班等。

CFA的(de)考试(shi)费(fei)用(yong)是按(an)早鸟价(jia)、标(biao)准价(jia)和晚(wan)鸟(niao)价递减(jian)的，越(yue)早报(bao)名，费用越(yue)低(di)。因(yin)此，建议一旦决(jue)定备考(kao)，就尽(jin)早(zao)报名(ming)，不仅可以(yi)省钱(qian)，也能给(gei)自己一个明确的(de)备考时间(jian)节(jie)点(dian)。

五、CFA证书的(de)“后(hou)续价值”：拿下(xia)它(ta)，你(ni)将收(shou)获(huo)什(shen)么？

成功通(tong)过CFA三(san)级考试并(bing)满足(zu)工作经验要(yao)求(qiu)后，你(ni)将(jiang)获(huo)得CFACharter。这意(yi)味着：

职(zhi)业认(ren)可度提升(sheng):你将成为(wei)全(quan)球公(gong)认的投(tou)资专(zhuan)家，在(zai)职业(ye)生涯中(zhong)获(huo)得更高的(de)认可(ke)。就(jiu)业机会(hui)拓展:更多(duo)高端(duan)金融岗位将向(xiang)你敞(chang)开大门，例(li)如(ru)投资经理(li)、基(ji)金经(jing)理、证券分(fen)析(xi)师(shi)、金(jin)融(rong)顾问(wen)等。薪资待(dai)遇提(ti)高:CFA持证人(ren)的平(ping)均(jun)薪资普遍高(gao)于(yu)非持证人(ren)，尤(you)其是(shi)在金融行业。

人脉(mai)资源积(ji)累:加入(ru)CFA协(xie)会，你(ni)将有(you)机(ji)会(hui)接触到全球(qiu)范围(wei)内(nei)的金融精(jing)英(ying)，拓(tuo)展高端(duan)人(ren)脉。

结(jie)语：

CFA考(kao)试并非坦(tan)途(tu)，但(dan)也不是不(bu)可逾越(yue)的(de)高山。这篇文(wen)章(zhang)旨在(zai)为你提供一个清晰(xi)的“扫盲”和(he)“备考(kao)”框架。记住(zhu)，充分的准备是(shi)成(cheng)功(gong)的一(yi)半。不要被CFA的(de)难度吓(xia)倒(dao)，而(er)是(shi)要以一(yi)种(zhong)积极、系统、科(ke)学的态(tai)度去面(mian)对(dui)它。清晰(xi)的目(mu)标，周(zhou)密(mi)的计划，不懈(xie)的(de)努力，相(xiang)信你一定能够(gou)顺利通(tong)过(guo)CFA考试(shi)，实现你(ni)的金融(rong)梦想！现(xian)在(zai)，你(ni)可(ke)以(yi)“解除暂(zan)停”，开始你的CFA征程(cheng)了(le)！

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图片来源：每经记者 阿米格 摄

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封面图片来源：图片来源：每经记者 名称 摄