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cfa考试扫盲篇,没搞清楚的请暂停备考中国cfa考试网

闵晓珊 2025-11-01 19:09:25

每经编辑｜钟红涛

当地时间2025-11-01,gfyuweutrbhedguifhkstebtj,美女被主人用鸡巴调教成母狗

“CFA”，这三(san)个(ge)字母(mu)在(zai)金融(rong)圈(quan)里(li)可是(shi)响当当的(de)名号(hao)，堪称金(jin)融界的(de)“奥斯卡”。无数怀(huai)揣金融梦想(xiang)的(de)年轻人(ren)趋(qu)之若鹜，希望(wang)能(neng)拿到这张(zhang)金光(guang)闪闪的通行(xing)证(zheng)。在跃(yue)跃(yue)欲(yu)试之(zhi)前(qian)，你(ni)真的(de)了解(jie)CFA考试吗？是不是还(hai)停留在(zai)“听(ting)说它很难(nan)”、“听(ting)说(shuo)它很权(quan)威”的模(mo)糊概念(nian)里？如果(guo)是这样，请先原地“暂(zan)停(ting)”一下！这篇(pian)“CFA考试(shi)扫盲篇”就是为(wei)你量(liang)身(shen)打(da)造的(de)，让我(wo)们一(yi)起拨(bo)开迷(mi)雾，看清CFA考试的真面目！

CFA考(kao)试究竟(jing)是(shi)个啥(sha)？不搞(gao)清(qing)楚，备考(kao)等于(yu)白费(fei)力！

一(yi)、CFA的“前(qian)世今(jin)生”：不(bu)止是(shi)证书(shu)，更(geng)是行(xing)业标杆

CFA，全称(cheng)特许(xu)金融分析师(shi)（CharteredFinancialAnalyst），是(shi)由美(mei)国(guo)投(tou)资管理与(yu)研究(jiu)协(xie)会(hui)（AIMR，现为CFAInstitute）于1963年(nian)开始设(she)立(li)的特(te)许状。它被广泛(fan)认为(wei)是(shi)全球投(tou)资管理(li)行业最(zui)权威、最受(shou)尊(zun)敬(jing)的资(zi)格认证之(zhi)一。

它不(bu)仅仅(jin)是一张纸，更是对(dui)持证人(ren)在投(tou)资分析(xi)、投资组合管理、财(cai)务报表(biao)分(fen)析(xi)等方面(mian)的(de)专业(ye)知(zhi)识(shi)、职业(ye)道德(de)和(he)实(shi)践能(neng)力的(de)综(zong)合(he)认(ren)可(ke)。想(xiang)象(xiang)一(yi)下，当你(ni)的简历上印(yin)着(zhe)“CFACharterholder”几个(ge)大字，在(zai)求(qiu)职市(shi)场上，这绝(jue)对是一(yi)个(ge)巨大(da)的(de)加分项，能够瞬间(jian)提(ti)升(sheng)你(ni)的(de)竞争力和雇主对你(ni)的(de)信(xin)任度(du)。

二、CFA考试(shi)的(de)“三(san)大(da)关”：你需要闯过(guo)哪(na)几关(guan)？

CFA考(kao)试分(fen)为三个(ge)级(ji)别，难(nan)度层层(ceng)递进，考察的(de)深(shen)度和广(guang)度也越来(lai)越大(da)。

LevelI(一级(ji)):这(zhe)是(shi)CFA旅程的起(qi)点，也(ye)是最基础(chu)的一(yi)关。LevelI主(zhu)要考察(cha)的(de)是金(jin)融(rong)投(tou)资(zi)基(ji)础知(zhi)识，包(bao)括道德与(yu)职业行为、定量(liang)方法、经(jing)济学、财(cai)务报(bao)表(biao)与(yu)公司(si)行为、公司理财(cai)、权益(yi)类(lei)投(tou)资、固(gu)定收(shou)益(yi)投资(zi)、衍(yan)生品(pin)投资、另类(lei)投资(zi)、投资组合(he)管(guan)理等(deng)10个科目(mu)。

考试形式(shi)为选(xuan)择题，共180道(dao)，分为(wei)上午和下(xia)午两(liang)个考(kao)场(chang)，每个考(kao)场90道题。这(zhe)一级(ji)别的(de)目标是让(rang)你对投(tou)资领域(yu)有(you)一(yi)个(ge)全(quan)面(mian)的(de)、基础性(xing)的(de)认识。

LevelII(二级):LevelII考试的(de)重(zhong)点在于应(ying)用。它(ta)更侧(ce)重(zhong)于考察你如何(he)运用在(zai)LevelI学(xue)到(dao)的知识来(lai)分析(xi)投资(zi)工(gong)具(ju)和情(qing)景(jing)。题目(mu)形(xing)式也(ye)从(cong)纯(chun)粹的选择(ze)题变(bian)成(cheng)了(le)“案例分析+选择(ze)题(ti)”的(de)模式(shi)。每个(ge)案例(li)包含(han)6道选(xuan)择题，总共会有(you)一个(ge)个的案例(li)，每个案(an)例下(xia)面(mian)有6道选择题。

这(zhe)一级别的挑(tiao)战(zhan)在(zai)于，你需(xu)要更(geng)深入(ru)地(di)理解概(gai)念，并(bing)能将其应用于复杂的实(shi)际场景中。

LevelIII(三(san)级(ji)):这是CFA考试的(de)“终极Boss”。LevelIII考察的(de)是投资组(zu)合管理和财富(fu)规划。考试形(xing)式更加灵活和综(zong)合，它包(bao)含上午(wu)的(de)“简答题(ti)”（EssayQuestions）和下(xia)午的(de)“案例(li)分析(xi)+选(xuan)择(ze)题(ti)”。上(shang)午的简(jian)答(da)题要求考生能(neng)够清(qing)晰、准确(que)地阐述(shu)投资(zi)理(li)念和策(ce)略，并(bing)能与考官(guan)进行有效沟通(tong)。

下午(wu)则继续采(cai)用案(an)例分析模(mo)式(shi)。这一(yi)级别(bie)的(de)目(mu)标(biao)是考察(cha)你(ni)作(zuo)为一个(ge)合(he)格(ge)的投(tou)资经(jing)理，如(ru)何整合(he)和应用(yong)所有知识，进(jin)行(xing)有(you)效的投资决(jue)策(ce)和(he)组合管(guan)理。

三、CFA考试的“报名门槛”：谁(shui)能来“打(da)怪升级”？

想要报(bao)名(ming)CFA考(kao)试，也(ye)不(bu)是(shi)随便(bian)谁都能“上(shang)车”的，你需要满(man)足一定(ding)的(de)条件(jian)：

LevelI报(bao)名(ming)条件:

本科(ke)在(zai)读(du)学生，在毕(bi)业前12个月内报(bao)名参加(jia)CFA一(yi)级考(kao)试。拥(yong)有(you)学(xue)士学(xue)位(wei)或(huo)同(tong)等学历。具(ju)备相关工作(zuo)经(jing)验(yan)（通(tong)常(chang)指4年(nian)专(zhuan)业(ye)工(gong)作经验(yan)，但CFAInstitute对(dui)此(ci)有更细(xi)致的(de)定义，例如(ru)在投(tou)资决策(ce)过(guo)程中发挥主(zhu)导(dao)作用等(deng)）。如(ru)果你的工(gong)作(zuo)经(jing)验不(bu)足，但满足(zu)其(qi)他(ta)条件(jian)，也可以先(xian)考取(qu)CFA证书，在满(man)足工作经(jing)验要(yao)求后才(cai)能(neng)获(huo)得CFACharter。

LevelII报名(ming)条件:

通过(guo)CFA一级考试(shi)。

LevelIII报名(ming)条(tiao)件:

通过CFA一级(ji)和(he)二级(ji)考(kao)试。

需要注(zhu)意的(de)是(shi)，CFAInstitute对(dui)“工作(zuo)经验(yan)”的界(jie)定(ding)非(fei)常(chang)明确，建(jian)议大家仔(zai)细(xi)阅读(du)其(qi)官方网站(zhan)上的说(shuo)明(ming)，以免(mian)在后(hou)期申请Charter时(shi)遇到(dao)麻烦(fan)。

四、CFA考(kao)试(shi)的“考(kao)试语言(yan)和地点”：全(quan)球性的挑(tiao)战(zhan)，本地化(hua)的便(bian)利

CFA考(kao)试是(shi)全球(qiu)性的，考(kao)试(shi)语言为英(ying)语。这(zhe)意味着你(ni)需要(yao)具备一(yi)定(ding)的(de)英(ying)语阅读(du)和理(li)解(jie)能(neng)力，尤(you)其(qi)是(shi)在(zai)理解金融(rong)术语(yu)和考试(shi)题(ti)目时。考试(shi)在全(quan)球范(fan)围内设(she)有众多考点(dian)，在中国(guo)大(da)陆、香港、澳(ao)门(men)等(deng)地区(qu)都有考场(chang)。你可以(yi)根据自(zi)己(ji)的(de)情(qing)况选择(ze)就(jiu)近的考点(dian)。考(kao)试通常在(zai)每年(nian)的6月和12月(yue)举行(xing)（LevelI在6月和(he)12月(yue)均有考试(shi)，LevelII和LevelIII仅(jin)在6月(yue)有考(kao)试(shi)，但(dan)CFAInstitute近年(nian)来也在调整考(kao)试频率(lv)，请以官(guan)方(fang)最新(xin)通知为(wei)准）。

五(wu)、CFA考试(shi)的(de)“含(han)金量(liang)”：为什么它(ta)如此(ci)受追捧？

CFA的(de)含金量(liang)体现在(zai)多(duo)个方面(mian)：

专业(ye)性:CFA课(ke)程体系覆盖了投资领域(yu)的各个方面，其(qi)知识的深度(du)和(he)广度是(shi)其他许多金融证(zheng)书无(wu)法比(bi)拟的(de)。权威(wei)性:由CFAInstitute颁发(fa)，在(zai)全球(qiu)范围内得到(dao)广泛认(ren)可，是(shi)投(tou)资专(zhuan)业(ye)人(ren)士的(de)黄金标(biao)准。职业(ye)道德(de):CFA考试非(fei)常(chang)重视(shi)职业道(dao)德和行为(wei)规范的(de)考(kao)察(cha)，这(zhe)对(dui)于建(jian)立(li)金融(rong)行业的(de)信任(ren)至关(guan)重要(yao)。

职业(ye)发展(zhan):拥(yong)有(you)CFA证书，意(yi)味(wei)着你(ni)在金融领域(yu)的(de)专业能力(li)得到(dao)了权威认证，这(zhe)对于求职、晋升(sheng)、拓展人脉都有极大(da)的帮(bang)助。许(xu)多大(da)型金融机构，如(ru)基(ji)金管(guan)理公(gong)司、投(tou)资(zi)银行、资(zi)产(chan)管(guan)理公(gong)司(si)等，都(dou)非常青(qing)睐CFA持证人。

小结：

在(zai)正式(shi)踏(ta)上CFA备(bei)考之路(lu)前，清晰地(di)了解CFA考(kao)试(shi)的性质、级别(bie)、报(bao)名(ming)条(tiao)件、考试形(xing)式以及其(qi)核心价(jia)值(zhi)，是至关重要的(de)第一步。这就像(xiang)一场(chang)战役(yi)，知己(ji)知彼(bi)，才能百战(zhan)不殆。如果你(ni)对(dui)以上(shang)内容(rong)还有(you)任何(he)疑问，或者(zhe)觉得(de)自(zi)己的情(qing)况不太(tai)符合(he)，请(qing)务必(bi)在盲(mang)目(mu)前(qian)行之(zhi)前，停(ting)下来，仔细(xi)研究CFAInstitute的官(guan)方信息(xi)，或者咨(zi)询有(you)经(jing)验的过(guo)来人(ren)。

只有(you)打(da)好(hao)基础(chu)，才能在接(jie)下来(lai)的(de)备(bei)考中，事半功倍，稳步(bu)前进(jin)！

恭喜(xi)你，通过了(le)CFA考试(shi)扫(sao)盲篇的第(di)一(yi)部分(fen)！你已经对CFA考试(shi)有了初步(bu)的认(ren)识，但(dan)这还(hai)不够(gou)。真正的备考，是(shi)一场(chang)系统(tong)性的(de)“战(zhan)役”，需要周密(mi)的计(ji)划(hua)、科学的方法和(he)坚定的毅(yi)力(li)。在(zai)正式(shi)“开(kai)战”之前(qian)，我(wo)们还(hai)需(xu)要继续(xu)深入(ru)，把一(yi)些关键(jian)的“战术”和(he)“装备(bei)”都(dou)搞(gao)清(qing)楚(chu)，才能(neng)让(rang)你在(zai)备(bei)考(kao)路上(shang)少(shao)走弯(wan)路，提(ti)高(gao)效率(lv)。

备(bei)考(kao)“实战(zhan)”指南：避开(kai)雷区(qu)，高效通(tong)关(guan)！

一(yi)、CFA备(bei)考的“三(san)大(da)误区(qu)”：你踩了几个？

很(hen)多考生(sheng)在备考(kao)CFA时，都(dou)会(hui)不自觉(jue)地掉进一些(xie)“坑(keng)”里，导(dao)致(zhi)备(bei)考效(xiao)率低下，甚至怀(huai)疑人(ren)生。我(wo)们先(xian)来“排(pai)雷(lei)”，看看有(you)哪些(xie)常(chang)见(jian)的备(bei)考误区(qu)：

误(wu)区(qu)一(yi)：只刷(shua)题(ti)，不(bu)看书(shu)。很多(duo)考生(sheng)认为，CFA考试(shi)是(shi)“题海战(zhan)术”的天下，只(zhi)要(yao)把题目做会了(le)，考试就(jiu)没(mei)问题(ti)了。这(zhe)种(zhong)想(xiang)法大(da)错特(te)错！CFA的题目虽然(ran)重要，但其(qi)背后考察(cha)的是(shi)深厚的概念理(li)解。如果不(bu)先系统学(xue)习教材，理(li)解概念，做(zuo)再多(duo)题也(ye)只(zhi)是(shi)“知其(qi)然，不知(zhi)其所以然”，遇到(dao)稍有变(bian)化的(de)题(ti)目(mu)就束(shu)手无策。

教材是根基，题目(mu)是应用(yong)，两(liang)者缺一不(bu)可。

误区(qu)二：死记(ji)硬背，缺(que)乏理解(jie)。CFA考试的(de)知(zhi)识(shi)点(dian)非常(chang)多(duo)，但(dan)它更(geng)注(zhu)重考察你对知识点的理解(jie)和(he)融会(hui)贯(guan)通能(neng)力，而非简单的死记硬背。尤其(qi)是(shi)在LevelII和(he)LevelIII，题目(mu)会(hui)结(jie)合(he)实际(ji)案例(li)，考察(cha)你的分(fen)析(xi)和应(ying)用(yong)能力。如(ru)果你只(zhi)是机械(xie)地记忆(yi)公式和(he)定义(yi)，将很(hen)难应(ying)对复杂的题目(mu)。

误区(qu)三：备考时(shi)间不(bu)足，临(lin)时抱(bao)佛脚。CFA考试的难(nan)度众所周(zhou)知，每(mei)个(ge)级别(bie)都涵盖(gai)了大量的(de)内容(rong)。很(hen)多(duo)考(kao)生(sheng)低估(gu)了备(bei)考所(suo)需的(de)时间(jian)，直到考试前才(cai)开始“临(lin)阵(zhen)磨枪(qiang)”。殊不知，CFA的(de)知(zhi)识体(ti)系是相(xiang)互(hu)关(guan)联(lian)的(de)，需要(yao)足够的时间去(qu)消化(hua)、吸收和消(xiao)化。临时(shi)抱佛脚的(de)结(jie)果往(wang)往是“捡了(le)芝麻(ma)，丢了西瓜(gua)”，疲(pi)于(yu)奔(ben)命(ming)，效果甚(shen)微(wei)。

二、CFA备(bei)考(kao)的“黄(huang)金法则(ze)”：高效(xiao)通关的(de)秘(mi)诀

避开了(le)误区(qu)，我们(men)来(lai)看(kan)看如何才(cai)能高效备(bei)考：

法则一(yi)：精读(du)教材，夯实(shi)基础(chu)。CFAInstitute的官方教(jiao)材是备考(kao)的“圣经(jing)”。一定要花时(shi)间去精读，理解每一(yi)个概(gai)念、每(mei)一个(ge)公式(shi)背后(hou)的逻(luo)辑。可以结(jie)合官(guan)方的(de)电子(zi)书、思(si)维导图等辅助(zhu)材料(liao)，加深(shen)理解(jie)。

法则(ze)二：分(fen)块学(xue)习，循(xun)序(xu)渐进(jin)。将(jiang)10个科目(mu)按照一(yi)定的逻(luo)辑顺序(xu)进(jin)行划分，例(li)如(ru)先学(xue)习(xi)宏观(guan)经(jing)济学和微观经(jing)济学，再(zai)学(xue)习财(cai)务报表，然(ran)后是(shi)权益(yi)、固(gu)定(ding)收益(yi)等。每个(ge)科(ke)目内(nei)部也(ye)可以再细(xi)分，逐个(ge)击破。切(qie)忌“胡(hu)子眉(mei)毛(mao)一(yi)把(ba)抓”。

法则三：真题与模拟(ni)题结(jie)合(he)，反复(fu)练(lian)习。在(zai)理解概念(nian)的基(ji)础上(shang)，做(zuo)官(guan)方(fang)的(de)SampleQuestions和MockExams。这些(xie)题(ti)目能(neng)够帮助你(ni)熟悉(xi)考试(shi)的题型、难(nan)度(du)和出题(ti)风格(ge)，并且能(neng)够(gou)暴(bao)露(lu)你的知识(shi)盲点。做完一(yi)套题(ti)后(hou)，一定要(yao)认(ren)真分析错题(ti)，找出原(yuan)因，并(bing)回(hui)到教材中重(zhong)新学习相(xiang)关知(zhi)识点(dian)。

法(fa)则(ze)四：注重(zhong)英(ying)文阅读(du)和理(li)解(jie)能力(li)。CFA考试是全英(ying)文的，因此，在(zai)备考(kao)过程中(zhong)，要(yao)刻意训练(lian)自己的(de)英(ying)文(wen)阅读能力，尤(you)其是(shi)金融专(zhuan)业(ye)术语(yu)的理解。可(ke)以尝试阅(yue)读英(ying)文的金融新闻、研究报告，逐步提高语感。

法则五：合(he)理规(gui)划(hua)备(bei)考时间，制定详(xiang)细(xi)计划(hua)。CFA考(kao)试的(de)备考时间因(yin)人(ren)而异(yi)，但普遍认为(wei)，每(mei)个级别至少(shao)需(xu)要300-400小时(shi)的(de)学(xue)习(xi)时(shi)间。建议提(ti)前制(zhi)定(ding)详细的(de)备(bei)考(kao)计划，明(ming)确(que)每天、每(mei)周的(de)学习(xi)目(mu)标，并严格执(zhi)行。

法则(ze)六：调(diao)整心态，保(bao)持(chi)积极(ji)。备考(kao)CFA的过(guo)程是充(chong)满(man)挑战(zhan)的，难免(mian)会遇到(dao)困难(nan)和(he)挫折。保(bao)持积极(ji)的心态(tai)，相(xiang)信(xin)自(zi)己，相信(xin)努力(li)，才能(neng)最终走向成功。

三(san)、CFA备(bei)考的“实(shi)用工具(ju)”：助你一(yi)臂之力(li)

除(chu)了(le)官方教材(cai)，市面上(shang)还有一(yi)些辅(fu)助备考的(de)工具(ju)，可(ke)以根(gen)据(ju)自(zi)己的需求(qiu)选(xuan)择(ze)：

Notes(如(ru)SchweserNotes):很(hen)多考(kao)生(sheng)会(hui)选(xuan)择(ze)购(gou)买第(di)三方(fang)机构(gou)的Notes，它(ta)们通常会提炼教材的(de)重(zhong)点，更(geng)易于(yu)阅(yue)读(du)和理解。但需要注意(yi)的是(shi)，Notes只(zhi)是(shi)辅助(zhu)，不能(neng)完全替代(dai)官方教材。OnlineQuestionBanks:很多(duo)在线(xian)平(ping)台(tai)提(ti)供(gong)大量的题目练习，可以(yi)帮助(zhu)考生进行大(da)量的题海训练。

MockExams:模拟(ni)考试(shi)是(shi)检验备(bei)考效(xiao)果的(de)重要(yao)手段，能够帮助(zhu)考生适应(ying)考试(shi)的节(jie)奏和(he)压(ya)力(li)。StudyGroups:与其(qi)他备考(kao)的(de)同学组成学习(xi)小组，互相(xiang)讨论(lun)、答疑(yi)，能够集思(si)广益(yi)，共同进步(bu)。

四(si)、CFA考试(shi)“费用明(ming)细”：提前做好财(cai)务规(gui)划(hua)

CFA考(kao)试的费用主要包括(kuo)：

注(zhu)册(ce)费(fei)(RegistrationFee):首(shou)次报(bao)名时(shi)需要缴(jiao)纳(na)，费用较(jiao)高(gao)。考(kao)试(shi)费(ExamFee):每个级(ji)别都(dou)需要(yao)缴纳，费用(yong)相对(dui)较低。教材(cai)费(TextbookFee):官(guan)方教(jiao)材(cai)可以(yi)通过(guo)电(dian)子版(ban)免费获(huo)取(qu)，也可(ke)以购(gou)买(mai)纸质版(ban)。其(qi)他费(fei)用(yong):例(li)如购买(mai)第三方Notes、参加培(pei)训(xun)班(ban)等。

CFA的考试费用是按(an)早(zao)鸟(niao)价(jia)、标(biao)准(zhun)价(jia)和晚(wan)鸟价递减(jian)的(de)，越(yue)早(zao)报名，费用越(yue)低(di)。因此，建(jian)议一(yi)旦(dan)决(jue)定(ding)备(bei)考，就尽早报名(ming)，不仅(jin)可以(yi)省(sheng)钱(qian)，也能给(gei)自己(ji)一(yi)个(ge)明(ming)确的(de)备考(kao)时间节(jie)点。

五、CFA证书的“后续(xu)价值(zhi)”：拿(na)下它(ta)，你将收(shou)获什么？

成功(gong)通过CFA三级(ji)考试(shi)并(bing)满足工作(zuo)经验(yan)要求(qiu)后，你将获(huo)得CFACharter。这意味着：

职(zhi)业认(ren)可度(du)提升(sheng):你将成为(wei)全球(qiu)公认(ren)的投(tou)资专(zhuan)家，在(zai)职(zhi)业生涯中获得更高的(de)认(ren)可。就(jiu)业机会拓(tuo)展:更多高端(duan)金融岗位(wei)将向你敞开大门，例(li)如(ru)投资(zi)经(jing)理(li)、基金经(jing)理(li)、证券分(fen)析师(shi)、金融(rong)顾问(wen)等。薪资(zi)待(dai)遇提(ti)高(gao):CFA持证人的(de)平(ping)均薪资普(pu)遍高(gao)于非持证人，尤(you)其是(shi)在金融(rong)行(xing)业。

人脉(mai)资源(yuan)积(ji)累:加入(ru)CFA协会，你将(jiang)有(you)机会(hui)接(jie)触(chu)到全球(qiu)范围(wei)内(nei)的金融精(jing)英，拓(tuo)展(zhan)高端人脉。

结(jie)语：

CFA考试并(bing)非坦(tan)途，但也不是(shi)不(bu)可逾越的(de)高山(shan)。这篇(pian)文(wen)章(zhang)旨(zhi)在(zai)为你提供一个清晰(xi)的“扫盲”和(he)“备(bei)考”框(kuang)架(jia)。记(ji)住(zhu)，充分的(de)准备是(shi)成功的一(yi)半。不要被CFA的(de)难度吓倒，而是要以一(yi)种(zhong)积(ji)极、系统、科(ke)学的态(tai)度(du)去面(mian)对它(ta)。清晰的目标，周密的计划，不(bu)懈(xie)的努(nu)力，相信你一定(ding)能够(gou)顺利(li)通过CFA考试(shi)，实现你的(de)金融(rong)梦想(xiang)！现在，你可以“解(jie)除(chu)暂(zan)停”，开(kai)始(shi)你(ni)的(de)CFA征(zheng)程了(le)！

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图片来源：每经记者陈维摄